3Q景气变量多

TFT-LCD面板厂第2季度多空交战，PC面板价格从季度初起涨，到季度底时价格跌幅已经扩大，创下有史以来涨价时间最短的纪录，加上近期PC品牌大厂大砍面板库存，7月面板报价大跌局势已定。只不过第3季度是传统旺季，无论是返校潮或是为年底采购旺季预作准备，都让面板厂对于PC以及TV面板的需求有所期待，在此情况下，影响第3季度景气的变量众多，面板厂将于财务报告会说分明，该场财务报告会亦是判读下半年面板景气的重要指标。 第2季度的全球面板厂财务报告会举行时间，照例由韩系大厂先展开，LGDisplay于7月9日率先打头阵上场，友达则选在24日比三星电子(SamsungElectronics)早了1天，三星预计在25日举行法说，紧接着，华映于29日举行、奇美电于31日举行，彩晶则在8月1日登场。 PC面板价格在第2季度淡季起涨，但严格说起来，实为假性需求，原因是终端厂商估计第2季度面板将涨价，因而提早拉货所致，而上半年在总体经济面不佳的'冲击下，终端厂商发现手中面板库存过多，随即下修PC面板的拉货动能，在此情况下，造成6月下旬PC面板出现较大的跌幅，且7月上旬跌幅更加剧烈，估计在5美元以上。 至于在TV面板方面，在历经上半年的雪灾、震灾、中国内地渠道库存过高后，最坏的情况看似已经过去，加上5月在一线TV品牌大厂的促销下，虽然二线品牌厂生存空间备受挤压，但北美液晶电视的销售动能佳，让面板厂期待下半年在持续降价的效应下，对液晶电视面板的销售有加分的作用。至于7月上旬TV面板的跌幅，预估在5~15美元之间。 此外，虽然友达、奇美电在公开场合都曾释出对第3季度景气乐观的讯息，不过亦有面板厂高层私下指出，还是会担心第3季度可能会出现旺季不旺的情况，而影响第3季度景气到底旺不旺的原因包括有：PC终端厂商手中面板库存去化的程度如何？终端厂商对于下半年景气的疑虑有多高，将影响备货水位的多少？此外，还有下半年的总经风暴会不会稍微歇息？ 事实上，面板厂亦期待通过7月较大的跌价幅度，鼓动终端厂商的拉货动能，尽量让PC面板的价格跌势不蔓延至8月，甚至达到回稳的状态，只不过终端厂商亦期待第3季度PC面板的报价能再往下跌，毕竟下半年风险仍大，成本能省则省，因此目前双方仍处于胶着拉锯的状态。